CAT Bonds

Der Fondsmanager investiert in sogenannte CAT Bonds. Sie werden ausgegeben, um dem Sponsor einen Schutz vor versicherten Naturkatastrophen zu gewährleisten. Der Investor in CAT Bonds übernimmt das Risiko der Naturkatastrophen und erhält dadurch ein ähnliches Risiko/Ertragsprofil wie eine Rückversicherung.

Zu einer noch jungen und weitgehend unbekannten Anlageklasse gehören Insurance Linked Securities (ILS), auch CAT-Bonds genannt. Hinter diesem Namen verbergen sich in Anleihen verbriefte Versicherungsrisiken. Die Sponsoren dieser Anleihen – in der Regel Versicherungsunternehmen oder Rückversicherer – versuchen dadurch den finanziellen Schaden, der ihnen durch Naturkatastrophen entstehen kann, zu kompensieren. Es werden hierzu Zweckgesellschaften gegründet welche Risiken anschließend verbriefen. In der Vergangenheit haben auch einige von Naturkatastrophen besonders betroffene Industrieunternehmen als Sponsoren fungiert (z. B. Eisenbahnunternehmen in Japan). CAT- Bonds decken hauptsächlich die Schadensereignisse aus den Sparten Erdbeben, Hurrikan und Taifun ab. Der größte Markt für diese Anleihen sind die USA.

Mit einer Investition in diese Anlageklasse agiert man quasi wie eine Rückversicherung: treten keine Schäden auf, wird eine Prämie vereinnahmt, bei einem Schadensereignis wird auf das Investment zurückgegriffen. CAT-Bonds sind deshalb nahezu unbeeinflusst vom täglichen Geschehen auf den Börsen und entwickeln sich unabhängig von traditionellen Anlageklassen.

Die Papiere sind gleichwohl mit Risiken behaftet. Sie partizipieren bei CAT Bonds an Versicherungsprämien und müssen bei Schadenseintritt mit einem Teil- oder Totalverlust bei CAT-Bonds rechnen. Das Investment erfolgt in einem sehr engen Marktsegment. Bei bestimmten Marktlagen kann es schwierig sein, kurzfristig einen Käufer für diese Papiere zu finden. Auch können Vertragspartner (Sponsoren) in die Insolvenz gehen und offene Forderungen des Fonds nicht mehr oder nur teilweise begleichen. Dadurch entsteht ein Wiederveranlagungs- und Kursrisiko.

Diese Information kann ein Beratungsgespräch nicht ersetzen.

Die Manager

 

Seit 2011 verwaltet SCOR Investment Partners Anlagestrategien für CAT Bonds und Insurance Linked Securities.
Der Schwerpunkt des Portfoliomanagements fokussiert sich auf Naturkatastrophenrisiken, Portfoliodiversifikation, Transparenz und Liquidität.

SCOR Investment Partners wurde 2009 gegründet und gehört zu 100% der SCOR SE, einem weltweit führenden
Rückversicherungsunternehmen, welches von S&P mit AA- (Stand 31.12.2020) bewertet wird.
Die Expertise von Rückversicherungsexperten besteht darin, Risiken zu identifizieren, auszuwählen, zu bewerten und zu bepreisen, um sie absorbieren zu können.

Die Begrenzung von Downside-Risiken zur Kapitalerhaltung steht im Mittelpunkt der Philosophie und der Anlageprozesse von
SCOR Investment Partners.

Das Französische Unternehmen ist in Paris beheimatet und bietet Portfoliomanagementdienstleistungen für institutionelle Investoren an.
SCOR Investment Partners ist von der Französischen Finanzaufsicht (AMF) als Fondsmanager lizenziert und überwacht.

Die Anlageberatung und die Anlagevermittlung in Bezug auf die Finanzinstrumente gemäß WAG 2018 von Investmentfonds, Zertifikaten, Anleihen, Aktien, ETFs, Genussscheinen, Inhaber- und Orderschuldverschreibungen bietet Ihnen die axessum GmbH als vertraglich gebundener Vermittler gemäß § 2 Abs. 10 KWG im Auftrag, im Namen und für Rechnung der First Quant GmbH, Medienpark, Haus I, Unter den Eichen 5, 65195 Wiesbaden an. Die First Quant GmbH ist ein freies und unabhängiges Finanzdienstleistungsinstitut gemäß §32 KWG . Sie verfügt über die Erlaubnistatbestände der Anlageberatung und der Anlage- und Abschlussvermittlung und unterliegt der Überwachung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Die Registernummer der First Quant lautet 123328. Die Registrierung der axessum GmbH ist bei der FMA geführten öffentlichen Register für vertraglich gebundene Vermittler einsehbar. Weitere Informationen finden Sie im Impressum dieser Seite.

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